Podílové fondy v únoru: krátkodobě dál vynášejí brazilské akcie, dlouhodobě biotechnologie a japonské akcie
| 16.2.2017 | František Mašek | |
 Nejvyšší roční výnosy nadále vykazují akciové fondy, investující v Brazílii a Rusku, dlouhodobě nesou hlavně fondy, zaměřené na akcie japonských a indických firem. Kdo hledá atraktivní zhodnocení, neměl by opomíjet ani investice do biotechnologií. Rizikové paradoxně zůstává, navzdory letošnímu růstu ceny, zlato. Dál vydělávají především fondy, vedené v cizích měnách. Korunový investor by měl kvůli očekávané změně politiky ČNB dbát na měnové zajištění své investice.
Investicí s nejvyšším krátkodobým výnosem zůstávají brazilské fondy. Vyplývá to z přehledu 2006 fondů, nabízených na českém trhu na serveru finparada.cz. Fond Parvest, spravovaný BNP Paribas Investment Partners, a brazilský fond KBC Asset Managementu, který prodává ČSOB Asset Management, vydělaly za rok v eurech přes 100 procent! Zajímavý dvanáctiměsíční výnos vykazují i fondy dalších správců, zaměřené v eurech, ale i dolarech na tuto zemi. A fondy investující do ruských akcií. Příčinou je příznivý vývoj komoditních trhů a prudký růst brazilského a ruského akciového trhu po dřívějších silných ztrátách.
Japonské akcie a biotechnologie
Další fond Parvestu, investující do akcií malých japonských firem, vykazuje podle Finparády nejvyšší zhodnocení v pětiletém období, které je pro posouzení kvality akciových fondů důležitější, než roční výsledky. Průměrný roční výnos zmíněného fondu v těchto pěti letech činí v jenech 23,40 procenta. Eurový fond ESPA Stock Biotec investiční společnosti Erste Asset Management vydělal v témže období 23 procent p. a. Na třetí místo klesl fond Amundi, investující do indické infrastruktury. Minimální investice do tohoto fondu ale činí půl milionu korun. V pětiletém období se příliš nedaří fondům, zaměřeným na zlato a komodity.
Přehled podílových fondů - ceny, vývoj, poplatky, riziko - najdete zde
Ze smíšených fondů, které mohou investovat do akcií i dluhopisů, případně do dalších aktiv a lépe rozložit riziko, se v doporučeném tříletém horizontu drží na čele fondy investiční společnosti BNP Paribas, založené na stanovenou dobu. Některé investorům garantují i minimální částku, kterou obdrží v roce, kdy má fond ukončit činnost. Primát si udržel fond, která se má uzavřít v roce 2043. Jeho průměrný roční výnos v eurech ve tříletém horizontu překračuje 14 procent p. a. Daří se i fondům investičních společností Fidelity a Pioneer. Vesměs jde o fondy životního cyklu, které investují na dlouhou dobu a s blížícím se termínem ukončení aktivit omezují podíl rizikovějších aktiv ve prospěch bezpečnějších, aby investorovi uchovaly dosažené zisky
Nadále vítězí asijské dluhopisy a cizí měny
O něco více, než nejlepší smíšené fondy, registrované na českém trhu, nyní ve tříletém období vydělávají dva dluhopisové fondy. Nejvíce, a to 16,30 procenta p. a., eurový fond investiční společnosti Fidelity Investments, zaměřený na rizikové (high yield) asijské dluhopisy. Další fond téhož správce, investující do rizikových dluhopisů z rozvíjejících se zemí, ve stejné době v eurech vydělal 15,49 procenta p. a. Dluhopisové investice jsou brány jako poměrně bezpečné. V době očekávaného zvyšování inflace a růstu úrokových sazeb, ale mohou být – a některé i jsou – ztrátové.
Z krátkodobých investic včetně fondů peněžního trhu vykazuje enormní zhodnocení eurová verze fondu Pioneer Funds U. S. Dollar short term. Za rok činí 7,45 procenta. Jde o výkyv, způsobený hlavně současným směnným kurzem eura a dolaru. Fond je jinak poměrně rizikový. Fond peněžního trhu KB absolutních výnosů vydělal v korunách za rok přes dvě procenta, korunový fond Conseq Investu 1,72 procenta.
Z garantovaných fondů má nejvyšší roční výnos korunový fond ČSOB Světový expres 4. Investuje do 20 akcií vybraných nadnárodních firem a v české měně za rok vydělal 19,68 procenta. Za ním následují další garantované či zajištěné fondy ČSOB Asset Managementu, která tento typ fondů preferuje. Garantované či zajištěné fondy jsou zakládány na různě dlouhou dobu. Porovnání jejich výnosů je tak spíše orientační.
U konzervativních fondů s nejvyšším výnosem najdeme i korunové, z agresivněji investujících nabízejí nejvyšší zhodnocení hlavně fondy, vedené v cizí měně. To je třeba vzít v úvahu s ohledem na končící dobu, kdy již ČNB nebude podporovat kurz slabší koruny k euru. Korunový investor, který preferuje cizoměnové investice, by měl dbát na jejich zajištění proti měnovému riziku.
Aktuální zisky versus stabilita výnosu
Pořadí nejvýnosnějších fondů se občas mění. Investoři tak preferují fondy s dlouhodobě vysokým, byť ne vždy nejvyšším výnosem. Ze stability výnosů vychází řada soutěží, včetně Finančního produktu roku, vyhlašovaného Finparádou.
Z akciových fondů získal loni tuto cenu fond ESPA Stock Biotec, spravovaný Erste Asset Managementem. Především kvůli pětiletému průměrnému zhodnocení, které v této době většinou činilo 24,20 až více než 30 procenty p. a. Fond má i poměrně nízké náklady. Je veden v eurech, k mání je i jeho korunová verze.
U smíšených fondů obsadil první příčku eurový fond životního cyklu FF Fidelity Target tm 2035, z dluhopisových rovněž eurový fond Asian high yield fund téže investiční společnosti. Z garantovaných či zajištěných fondů byl vyhodnocen jako nejlepší Optimum Fund ČSOB Potravin a nápojů 1, u krátkodobých investic KB Privátní správa aktiv 1, třída KB PSA 1 – Popular Investiční kapitálové společnosti KB (Komerční banky).
Nikde není řečeno, že správce těchto fondů zopakuje loňské výsledky. Při výběru fondů je nicméně vhodné věnovat těm oceněným zvýšenou pozornost.
Fondindex v lednu oslabil
Takzvaný Fondindex, mapující dění na trhu podílových fondů, v únoru oslabil o 0,21 procentního bodu na 2,16 procenta. V jeho váze se odráží podíl hodnot jednotlivých fondů na českém trhu, tedy zájem investorů o různé typy fondů. Téměř 40 procent váhy indexu tvoří smíšené fondy, takřka třetinu dluhopisové a pětinu akciové fondy. Fondy peněžního trhu a garantované fondy se na jeho hodnotě podílejí jednou desetinou.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Co je to flipování nemovitostí a vyplatí se vůbec někdy?
Flipování nemovitostí, proces nákupu a rychlého prodeje nemovitostí za účelem zisku, se v posledních letech stalo populární investiční strategií. Na českém trhu lze v roce 2024 očekávat pokračující zvyšování poptávky po bytech, zejména...
|
Co nabízí dluhopisový trh v roce 2024?
Po náročných letech 2022 a 2023 by mohly klesající úrokové sazby zatraktivnit dluhopisy oproti hotovosti. U dluhopisů s investičním stupněm proběhlo mnoho příznivě oceněných nových emisí napříč sektory. Zdá se, že rok 2024 nabídne investorům dobrý vstup do této třídy aktiv...
|
Co stojí za rekordním růstem ceny zlata?
Mimořádně silná poptávka po zlatě čínské centrální banky i soukromého sektoru v posledních dvou letech zvyšuje cenu zlata. Ta trhá rekordy a dávno překročila magickou hranici dvou tisíc dolarů za unci. Podle odborníků je to teprve začátek...
|
Nová česká poradenská banka startuje do ostrého provozu
Na českém bankovním trhu začíná fungovat nová poradenská banka. Ta nabídne klientům směs moderních fintech technologií doplněných poradenstvím. Její unikátností bude nabídka i správa produktů od jiných bank a finančních institucí...
|
všechny články v rubrice
|