Nejvíce vynášejí fondy, investující do technologických titulů
| 14.6.2018 | František Mašek | |
 Obavy z obchodní války, vyvolané politikou amerického prezidenta Donalda Trumpa se prozatím nenaplnily. Akciové trhy, povzbuzeny i jeho nedávnou schůzkou s nejvyšším představitelem KLDR Kim Čong-Unem, zůstávají nadále vysoko. Nejlepší dlouhodobé výsledky vykazují fondy, investující do akcií technologických firem. Krátkodobě se daří především investicím do čínských společností. V minusu je naopak zatím, nijak překvapivě, řada fondů, investujících do dluhopisů a s ještě kratším investičním horizontem.
Blížící se léto, které se zpravidla vyznačuje slabší výkonností akcií, zatím nepřineslo větší obrat k horšímu. Navzdory obavám z obchodní války, vyvolané zavedením cel na dovoz oceli, hliníku i dalších produktů ze strany USA, a to i pro Evropu, zůstávají akciové indexy ve v řadě vyspělých zemí poblíž historických maxim. Přispěla k tomu i nedávná schůzka amerického prezidenta Donalda Trumpa s vůdcem KLDR Kim Čong-Unem. Předvídat další vývoj je obtížné. Dál je ale třeba počítat s možnými většími výkyvy na akciových, případně dalších trzích.
Zůstanou technologie v hledáčku investorů?
Jednu z možností, jak omezit toto riziko, představují díky svému širšímu záběru podílové fondy. Z více, než 1850 fondů, které jsou podle serveru Finparada.cz registrovány na českém trhu, vykazuje aktuálně nejvyšší roční výnos Amundi Funds II – China Equity, a to v dolarech 34,21 %. Za ním následují fond Horizon Acces Vietnam, nabízený ČSOB Asset Managementem, který v eurech za téže období vydělává 33,44 % a čínský fond Parvestu, jehož dvanáctiměsíční zhodnocení v americké měně činí téměř 33 procent. V popředí najdeme i další čínské akciové fondy, ale i fondy, investující do akcií technologických firem.
Přehled podílových fondů a jejich výkonnosti najdete zde
„Technologické“ fondy dominují v pětiletém horizontu, který nabízí daleko lepší vodítko při výběru, kam investovat. Technologický fond společnosti Franklin Templeton vydělává podle dostupných informací v eurech 23 procent p. a., fond Parvest Equity World Technology rovněž v eurech 22,12 % p. a. Průměrný roční výnos dalšího fondu Parvestu, zaměřeného v jenech na akcie malých japonských firem, mírně přesahuje 20 procent ročně.
Ze smíšených fondů vykazuje ve sledovaném tříletém období nadále nejvyšší zhodnocení – v eurech mírně přes 10 procent v průměru ročně - derivátový fond BNP Paribas. Proti předchozímu měsíci si tak polepšil. Za ním podle výkonnosti následují fondy Templeton Emerging Markets Balanced Funds společnosti Franklin Templeton (v dolarech 7,14 % p. a.) a další fond BNP Paribas L1 Plan Derivatives (eur), v eurech vydělává 6,81 % p. a.
Řada dluhopisových fondů zůstává ztrátová
Nejlepší dluhopisové fondy si, rovněž v doporučeném tříletém horizontu, pohoršily. Nejvíce, a to 5,60 % p. a. vydělává v dolarech fond HSBC, který sází na brazilské dluhopisy. Za ním následují dva fondy Fidelity International, zaměřené na velmi rizikové (high yield) obligace s vysokým výnosem. Fond FF Asian High Yield Fund US v dolarech vydělává necelých pět procent v průměru ročně, FF Global High Yield Fund rovněž v dolarech 4,60 % p. a. Mnohé z fondů, investujících do dluhopisů, zůstávají v minusu, což platí i o krátkodoběji investujících fondech, včetně fondů peněžního trhu.
Z těchto fondů vykazuje nejvyšší roční výnos, a to v dolarech 4,06 % procenta fond Amundi Funds II – Euro Short-Term. Fond Amundi Funds Cash USD stejného správce vydělává rovněž v americké měně 1,63 %, fond BNP Paribas Parvest Money Market USD 1,51, %,
Mezi garantovanými fondy vynáší nejvíce Optimum Fund ČSOB Asijské indexy I, spravovaný ČSOB Asset Managementem. Podle dostupných informací vydělal ke konci května v korunách za rok 8,78 procenta. Jeho výnos se odvíjí od výsledků tří asijských indexů – čínských firem obchodovaných v Hongkongu, hongkongského Hang Seng a indexu MSCI tchaj-wanských akcií. Sledovaná roční výkonnost u tohoto typu fondů má ovšem vzhledem k jejich zpravidla daleko delšímu investičnímu horizontu spíše orientační charakter.
Nejvíce tedy stále vynášejí fondy, vedené v cizích měnách, což by měl vzít investor, který využívá českou měnu, kvůli jejímu možnému dlouhodobému posilování, v úvahu.
Z nedávno publikovaných dat Asociace pro kapitálový trh ČR přitom vyplývá, že majetek spravovaný jeho členy ve fondech v 1. čtvrtletí 2018 po delší době klesl. Jak ale upozornila výkonná ředitelka AKAT ČR Jana Brodani, pokles o více než 3,6 miliardy korun na 479,83 mld. Kč souvisí s jednorázovým zpětným odkupem podílových listů fondů ze strany velkého institucionálního investora. Jinak by celkový objem těchto aktiv opět mírně vzrostl. Nejpopulárnější zůstávají smíšené fondy.
Fondindex oslabil
Souhrnný ukazatel výkonnosti podílových fondů Fondindex v červnu nezopakoval květnový nárůst a klesl, a to z 1,21 % na 1,03 %, tj. o 0,18 procentního bodu. Klesly téměř všechny dílčí indexy, dařilo se jen indexu smíšených či balancovaných fondů, který si polepšil o pouhých 0,02 procentního bodu.
Složení indexu vychází ze zájmu českých investorů o různé typy fondů. Od března se zvýšil podíl smíšených fondů v bázi Fondindexu ze 42 na 43 procent, u akciových z 22 na 23 procenta. V případě dluhopisových naopak došlo k jejich poklesu z 29 na 27 procent. Podíl garantovaných/smíšených fondů v bázi Fondindexu (5 %) a fondů peněžního trhu (2 %) zůstává beze změny. Domácí investory tak nyní více zajímají smíšené a akciové fondy, méně ty dluhopisové.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Jak investují různé generace?
Každá generace je definována vlastní perspektivou, která vznikla v důsledku generačního historického kontextu a společenských vlivů. Pokud jde o peníze a investice, tak každá z nich má své zakořeněné investiční postoje, které reflektují ekonomické podmínky...
|
Jaké jsou plány XTB pro rok 2024?
Společnost XTB, globální fintech poskytovatel online investiční platformy a mobilní aplikace, představila svoje plány pro rok 2024. Zároveň oznámila nový milník – její služby nyní využívá jeden milion zákazníků po celém světě. Tento úspěch přišel něco málo přes tři roky poté...
|
Co je to flipování nemovitostí a vyplatí se vůbec někdy?
Flipování nemovitostí, proces nákupu a rychlého prodeje nemovitostí za účelem zisku, se v posledních letech stalo populární investiční strategií. Na českém trhu lze v roce 2024 očekávat pokračující zvyšování poptávky po bytech, zejména...
|
Co nabízí dluhopisový trh v roce 2024?
Po náročných letech 2022 a 2023 by mohly klesající úrokové sazby zatraktivnit dluhopisy oproti hotovosti. U dluhopisů s investičním stupněm proběhlo mnoho příznivě oceněných nových emisí napříč sektory. Zdá se, že rok 2024 nabídne investorům dobrý vstup do této třídy aktiv...
|
všechny články v rubrice
|