Finparáda Vám pomůže vybrat ten nejvhodnější finanční produkt
Bankovní účtySpořenípenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte sibanky ...

Navzdory přetrvávající nejistotě se fondům zatím nadále daří

20.3.2019  |  František Mašek
  
  


Obrázek: Moderní budovaObjem majetku, který spravují českým investorům prostřednictvím podílových fondů členové Asociace pro kapitálový trh, se loni po delší době snížil. Hlavní příčinou je pokles akciových trhů ve 4. čtvrtletí roku 2018. Od té doby se karta obrátila, na trhu nicméně dál panuje nejistota. Příčinou jsou především obavy, spojené s rizikem obchodní války, kterou může vyvolat politika amerického prezidenta Donalda Trumpa, předpokládaný odchod Velké Británie z Evropské unie a očekávané zpomalování v řadě ekonomik, případně i jejich možná recese.  


Akcie, zejména americké, dál pozvolna dohánějí ztráty z konce minulého roku. Předpovědí, varujících před možnou recesí americké i dalších ekonomik ubylo. Hovoří se dokonce i o jejich měkkém přistání, tedy „jen“ o zpomalení tempa jejich růstu. Na trzích nicméně dál přetrvává nejistota, kterou vyvolává pokračující snaha Donalda Trumpa zvyšovat dovozní cla na vybrané produkty a obavy z možné obchodní války. Investorům na klidu nepřidávají ani rošády kolem očekávaného odchodu Velké Británie z Evropské unie.

Dobrou zprávou je, že se objem aktiv, spravovaných podílovými fondy členů Asociace pro kapitálový trh, který loni klesl o 10,56 miliard na 472,9 mld. Kč, znovu zvyšuje. Příčinou tohoto poklesu byl totiž právě nepříznivý vývoj ve 4. čtvrtletí loňského roku. Nejvíce nových investic plyne podle AKATu do fondů peněžního trhu, nemovitostních a akciových fondů, největší ztráty naopak zaznamenaly fondy dluhopisové, smíšené a strukturované.

Žebříček s nejlepšími podílovými fondy podle odborníků - zde
Porovnání podílových fondů. Který je nejvýnosnější, jaké si účtují poplatky? - zde


Technologiím dál svítí zelená



Z více než 1700 fondů, nabízených na českém trhu, vykazuje podle serveru Finparada aktuálně nejvyšší roční výnos KBC Equity Fund Utilities. Fond, spravovaný ČSOB Asset Managementem, vydělává za 12 měsíců v eurech 23,39, zatímco fond FF Global Health Care Fund Eur společnosti Fidelity International 22, 71 % a KBC Equity Fund Pharma rovněž v eurech 20,40 %. Aktuálně jsou v popředí také fondy, investující do nemovitostí, nebo technologií.

V průkaznějším pětiletém investičním horizontu se dál daří technologickým fondům. Primát patří znovu fondu Parvest Disruptive Technogy Eur – Classic. Fond společnosti BNP Paribas vydělává v jednotné evropské měně 21,60 % p. a., konkurenční technologický fond společnosti Franklin Templeton ve stejné měně 21,29 %, FF China Focus Fund Eur společnosti Fidelity International pak v průměru 17,43 % za rok.

Nejvyšší výnosy přirozeně vykazují akciové fondy. Ze smíšených ve sledovaném tříletém období nejvíce vynáší fond BNPP L1 Plan International Derivatives (Eur), který v uvedené měně v průměru za rok vydělává 14,18 %. Za ním podle aktuálních dat následuje s výnosem 11,32 % p. a. v dolarech fond Franklin Global Convertible Securities Fund společnosti Franklin Templeton. Jeho eurová verze pak vydělává 10,67 % v průměru .        

Z dluhopisových fondů se rovněž v doporučovaném tříletém investičním horizontu stále nejvíce daří brazilskému dluhopisovému fondu HSBC, který v dolarech vydělává 14,36 % p. a., zatímco fond Franklin High Yield asi osm procent v průměru za rok a FF-US High Yield Fund USD 7,73 %. Řada těchto fondů je nadále v minusu, obdobně je tomu u fondů peněžního trhu, respektive krátkodobě investujících.

reklama


NEObyčejný účet - úroková sazba 1,6 % p.a.více
Termínovaný vklad - garantovaná úroková sazba až 2,5 % ročněvíce



Přichází čas fondů peněžního trhu?



Zvyšování úrokových sazeb, které není pro tyto fondy příznivé, dosud neskončilo. Fondy peněžního trhu mohou nicméně poměrně pružně reagovat na situaci na trhu, což je třeba vzít v úvahu.     

Z těchto fondů a fondů krátkodobých investic vykazuje znovu nejvyšší roční výnos, a to v eurech 11,30 %, fond Amundi Funds II – Pioneer U.S. Dollar Short-Term. Jde o eurovou verzi dolarového fondu, která vydělává na směnném kurzu obou měn. Fond Amundi Funds Cash vynáší za 12 měsíců v dolarech 2,37 %, Parvest Money Market společnosti BNP Paribas rovněž v americké měně 2,22 %.

V případě garantovaných či zajištěných fondů si podle ročních dat nejlépe vede dolarový fond US Growth 90 USD 1. Fond, jehož výnos vychází ze zhodnocení koše akcií nadnárodních firem, orientovaných na americký trh, vydělal podle dostupných dat ke konci února 6,75 %. Roční zhodnocení fondu ČSOB Globálních příležitostí USD 3 ke stejnému datu činí 4,98 %, korunového ČSOB Dobrý start 3 pak 4,29 %. Tyto fondy ovšem zpravidla investují nejméně na několik let. Roční výnos tak má v jejich případě orientační hodnotu.

Přehled nabídky podílových fondů dostupných v Česku najdete zde

Fondindex znovu stoupl



Hodnota Fondindexu, který mapuje výsledky jednotlivých typů fondů, prodávaných na českém trhu, se v březnu znovu zvýšila – proti únoru vzrostla z 1,93 na 2,31 procenta, tedy o 0,38 procentních bodů. Podílové fondy mají tedy v průměru opět lepší výkonnost. Z dílčích indexů stoupl nejvíce index garantovaných fondů, i když se jeho hodnota stále pohybuje v záporných číslech.

Složení Fondindexu odpovídá zájmu investorů o jednotlivé typy fondů. Nejpopulárnější smíšené tvoří nyní 44 procent jeho hodnoty, podíl dluhopisových a akciových činí shodně 24 procent, garantovaných 5 %, fondů smíšeného trhu 3 %.

Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice.
Hodnota investice může v čase kolísat v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.



      
  


Související články:
Akciím nadále pomáhá předpokládané snižování úrokových sazeb

Akciím pomohly spekulace o snížení úrokových sazeb, dál přetrvávají obavy z obchodní války

Trump a Babiš zamávali trhy, dlouhodobě se nadále daří technologickým fondům

Nejlepší podílové fondy podle žebříčků na Finparádě zvýšily svou výkonnost

Největší výnosy znovu vykazují technologické podílové fondy



všechny články
Dále v rubrice

Banka CREDITAS zavádí nový Spořicí účet + s úročením 2 % ročně a nabízí investiční produkty

Obrázek: Banka Creditas Od 22. července bude v nabídce Banky Creditas nový Spořicí účet +. Ten nabídne roční úročení ve výši 2 % pro část vkladu až do 1,5 milionu korun a 1,1 % pro část vkladu nad tento limit. Spořicí účet je...

Akciím nadále pomáhá předpokládané snižování úrokových sazeb

Obrázek: Společnost Na akciových trzích v poslední době převládá klidnější letní obchodování a mírná vlna optimismu, spojená s očekávaným snižováním úrokových sazeb v USA a nelze vyloučit, že také v eurozóně...

Žebříčky podílových fondů v červenci ve znamení růstu

Obrázek: Žebříček V červenci u většiny kategorií podílových fondů jejich výkonnost meziměsíčně vzrostla, a to podle vývoje nejlepších tří fondů v každé kategorii. Pokles nastal jen u dluhopisových fondů. Naopak...

Červenec je pro podílové fondy ve znamení růstu výkonnosti. Máme pro vás nový Fondindex

Obrázek: Fondindex Fondindex v červnu 2019 po červnovém poklesu rostl. Oproti červnu 2019 se jeho hodnota zvýšila o 0,62 procentního bodu, a to z 1,45 % na 2,07 %. Nejvíce vzrostla výkonnost garantovaných fondů...

všechny články v rubrice










   
 
Finanční produkt roku 2018
Běžný účet od Equa bank
Equa bank


Cena veřejnosti roku 2018
Spořicí účet od Banky CREDITAS
Banka Creditas




Bankovní účtySpořeníPenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte siBanky, pojišťovny, ...DomůO FinparáděTiskRedakceNapište nám  


Finparáda - finance na dlani   Všechna práva vyhrazena
Scott & Rose, s.r.o., U Chaloupek 410/5, 182 00 Praha 8, IČ: 26148374, DIČ: CZ26148374, Email: redakce@finparada.cz