Akciím nadále pomáhá předpokládané snižování úrokových sazeb
| 16.7.2019 | František Mašek | |
 Na akciových trzích v poslední době převládá klidnější letní obchodování a mírná vlna optimismu, spojená s očekávaným snižováním úrokových sazeb v USA a nelze vyloučit, že také v eurozóně. Americký akciový index tak dokonce dosáhl nového historického maxima. Na trzích nicméně přetrvává řada geopolitických i ekonomických rizik, která by měli investoři brát v úvahu a mohou se výrazněji projevit po prázdninách. Vhodnou příležitostí, jak reagovat na možný pokles akciových, případně dalších trhů, představuje i nadále diverzifikace aktiv, k níž lze využít podílové fondy.
Akciím se zatím letos nad očekávání daří, což platí především o těch amerických. Jejich příznivé výsledky se odrážejí ve výnosech fondů. Ze 1451 fondů, nabízených podle serveru Finparáda na českém trhu, vykazují podobně jako před měsícem aktuálně nejvyšší roční výnos fondy, zaměřené na akcie brazilských společností. Nejvíce, a to 42,13 procenta, vynáší v dolarech brazilský fond společnosti Aberdeen Global, obdobně zaměřený fond HSBC vykazuje za 12 měsíců zhodnocení ve výši 37,63 %, zatímco fond Parvestu s podobnou investiční strategií – rovněž v dolarech – 35,21 procenta.
Sázka na technologie se dál vyplácí
V pětiletém investičním horizontu, který představuje důvěryhodnější měřítko kvality, se i nadále daří především technologickým fondům. Takto orientovaný fond společnosti Franklin Templeton vynáší v eurech při minimální investici 5000 dolarů v průměru za rok 22,83 %, Parvest Disruptive Technology EUR – (Classic) 21,22 % p. a. a již zmíněný fond Franklin Templeton v dolarech 18,23 % p. a. Na chvostu najdeme některé dluhopisové fondy a ty, které investují do komodit, jimž se přitom v ročním horizontu začíná dařit. Jde zároveň o nejlepší akciové fondy v pětiletém investičním období.
Ani mezi nejvýnosnějšími smíšenými fondy nedošlo k velkým změnám. V tříletém investičním horizontu vykazuje obdobně jako v červnu s průměrným ročním výnosem nejlepší výsledek fond BNPP L1 Plan International Derivatives (EUR) společnosti BNP Paribas, a to 15,08 % p. a., Franklin Global Convertible Securities Fund vynáší v dolarech 11,30 % v průměru za rok, zatímco Templeton Emerging Markets Balanced Fund v eurech 8,19 %.
Z dluhopisových fondů dosahuje ve tříletém investičním horizontu znovu nejlepšího výsledku brazilský fond HSBC, vedený v dolarech. Jeho průměrný roční výnos činí 8,65 %. Druhým v pořadí je se zhodnocením 6,21 % p. a. FF – U.S. High Yield Fund USD společnosti Fidelity International, zaměřený v dolarech na rizikové obligace amerických firem s vysokým výnosem, třetím Black Rock Global High Yield Bond stejnojmenné investiční společnosti, sázející na tytéž obligace, ale z celého světa. Jeho průměrný roční výnos v americké měně činí 5,87 % p. a. Nadále platí, že je při současných úrokových sazbách řada těchto „bezpečných“ fondů v minusu.
Z fondů peněžního trhu a krátkodobě investujících vykazuje aktuálně nejvyšší výnos Amundi Fund Cash USD, a to 2,59 za rok Parvest Money Market BNP Paribas za stejné období rovněž v dolarech vydělává 2,44 %, KBC Multi Interest Cash USD v této měně vydělává 2,13 procenta. Tyto fondy jsou schopny pružněji reagovat na dění na trhu, což se může rychleji projevit v jejich výnosech, než u těch dluhopisových.
V případě garantovaných či zajištěných fondů si vede nejlépe fond ČSOB Světový expres 6, vedený v korunách. Fond, investující do akcií firem, které dlouhodobě patří mezi nejperspektivnější na světě, vydělal koncem června za rok v korunách 13,63 %, zatímco fond Universal 100 Head Start USD 2 v dolarech 8,46 % a třetí fond ČSOB Asset Managementu ČSOB Globálních příležitostí USD 3 rovněž v dolarech 8,38 %. Roční horizont má ovšem vzhledem ke zpravidla daleko delší životnosti těchto fondů spíše informační charakter.
Většina nejvýnosnějších fondů, nabízených v ČR, je vedena v cizí měně. Koruna sice aktuálně vůči euru či dolaru spíše oslabuje, investor, který ji má jako hlavní měnu by měl nicméně nadále zvážit, zda se nepojistit proti měnovému riziku.
Fondindex opět vzrostl
Hodnota Fondindexu, která odráží výsledky všech fondů, nabízených na českém trhu, po předchozím poklesu opět vzrostla. Oproti červnu 2019 se zvýšila o 0,62 procentního bodu, a to z 1,45 % na 2,07 %. Nejvíce stoupla výkonnost garantovaných fondů, výrazněji rostly také smíšené a akciové fondy. Pokles výkonnosti zaznamenaly jen dluhopisové fondy, a to o pouhých 0,02 procentního bodu.
Složení tohoto indexu vypovídá o zájmu investorů o jednotlivé typy fondů, Od června doznal některých změn. Podíl dluhopisových fondů vzrostl z 24 na 28 %, akciových z 24 na 25 %, garantovaných z pěti na šest procent, u smíšených se naopak snížil ze 44 na 40 %, u fondů peněžního trhu ze tří na jedno procento.
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Co nabízí dluhopisový trh v roce 2024?
Po náročných letech 2022 a 2023 by mohly klesající úrokové sazby zatraktivnit dluhopisy oproti hotovosti. U dluhopisů s investičním stupněm proběhlo mnoho příznivě oceněných nových emisí napříč sektory. Zdá se, že rok 2024 nabídne investorům dobrý vstup do této třídy aktiv...
|
Co stojí za rekordním růstem ceny zlata?
Mimořádně silná poptávka po zlatě čínské centrální banky i soukromého sektoru v posledních dvou letech zvyšuje cenu zlata. Ta trhá rekordy a dávno překročila magickou hranici dvou tisíc dolarů za unci. Podle odborníků je to teprve začátek...
|
Nová česká poradenská banka startuje do ostrého provozu
Na českém bankovním trhu začíná fungovat nová poradenská banka. Ta nabídne klientům směs moderních fintech technologií doplněných poradenstvím. Její unikátností bude nabídka i správa produktů od jiných bank a finančních institucí...
|
Žebříčky spořicích účtů a termínovaných vkladů v dubnu
Máme pro vás dubnový žebříček spořicích účtů a termínovaných vkladů. Nejvýhodnější sazba na spořicím účtu je 6,08 % p.a. Kde aktuálně dostanete nejvyšší sazby u těchto produktů, se dozvíte v našem článku...
|
všechny články v rubrice
|