Finparáda Vám pomůže vybrat ten nejvhodnější finanční produkt
Bankovní účtySpořenípenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte sibanky ...

Penzijní fondy loni rekordně prodělaly

10.1.2023  |  Jan Bachura, zpráva Freedom Financial Services | foto: Pixabay
  


Obrázek: GrafÚčastníci doplňkového penzijního spoření, kteří v roce 2022 spořili v dynamických fondech, zaznamenali doposud největší propad za 10letou historii účastnických fondů. Většinou šlo o dvojcifernou ztrátu. Naopak klienti, kteří spoří v konzervativních fondech, si podle čerstvé analýzy společnosti Freedom Financial Services na rozdíl od předchozího roku připsali většinou kladné zhodnocení.


Účastnický nebo transformovaný fond má v České republice téměř polovina občanů. Podle dostupných údajů Asociace penzijních společností je ve III. pilíři důchodového systému 4 402 008 účastníků. Z toho je 36 % v režimu účastnických fondů doplňkového penzijního spoření, které nahradilo od roku 2013 penzijní připojištění. Celkově mají lidé v penzijním spoření 574,17 mld. Kč a z toho je cca 109,9 mld. Kč v účastnických fondech. V rámci třetího pilíře se jedná přibližně o 19 % veškerého majetku na penzi.

Účastnické fondy mají dvě základní linie. Zaprvé to jsou povinné konzervativní fondy, které musí podle zákona (407/2011 Sb.) být v nabídce každé penzijní společnosti, a druhou skupinu tvoří fondy, které nejsou v zákoně o doplňkovém penzijním spoření upraveny speciálním paragrafem. K 31. prosinci 2022 bylo registrováno 35 účastnických fondů. Za poslední rok tak přibyl jeden, a to Conseq Target Bond 2035, který zhodnocuje prostředky prostřednictvím nástrojů peněžního trhu a dluhopisů. Řadí se tak mezi konzervativní fondy. Reálně je ale dostupných 34 účastnických fondů, protože KB Penzijní společnost od 5. února 2022 nenabízí pro nově uzavřené smlouvy možnost vstoupit do KB vyváženého účastnického fondu. Penzijních společností působí na českém trhu celkem 9.

Porovnání nabídky penzijního spoření ve 3. pilíři - zde
Přehled celé nabídky spořicích účtů - zde


Pokud bychom chtěli jednotlivé účastnické fondy rozlišit podle rizikovosti, lze využít standardizovaný ukazatel SRRI, který povinně vykazuje každý fond a musí ho i pravidelně přepočítávat.

„Ukazatel SRRI může nabývat sedmi hodnot, přičemž 1 je ‚nejbezpečnější‘, respektive nejméně volatilní, a 7 ‚nejrizikovější‘, tedy nejvíce volatilní,“ říká Václav Šimek, partner ve společnosti Freedom Financial Services, a dodává: „Mezi účastnickými fondy najdeme pouze dva, které mají skutečně velmi nízkou volatilitu stupně 1. Na opačném konci spektra jsou také jen dva fondy, které se vyznačují naopak velmi vysokou volatilitou stupně 6.“

Jak ukazuje čerstvá analýza Freedom Financial Services, naprostá většina fondů (přesně 21) skončila za rok 2022 se záporným výsledkem. Jedná se prakticky o všechny dynamické fondy spadající do „rizikovějších” kategorií SRRI 4,5 a 6, v jejichž portfoliích dominuje akciová složka.

„Záporný výsledek u těchto fondů je dán celosvětovým propadem finančních trhů, energetickou krizí, vysokou inflací, ekonomickým útlumem a válkou na Ukrajině. Tyto faktory se musely nutně promítnout u těchto vysoce volatilních dynamických fondů. Z naší analýzy vyplývá, že většina těchto fondů vykázala za loňský rok dvojciferné záporné zhodnocení,“ popisuje Václav Šimek.

Největší záporné zhodnocení zaznamenaly Akciový fond od UNIQA penzijní společnosti s propadem -21,05 % a Růstový fond od NN Penzijní společnosti se ztrátou -16,45 %. Nejlepších výsledků v této kategorii dosáhl Dynamický fond od České spořitelny penzijní společnosti se ztrátou „pouze“ -4,81 %.

„Tento fond má podíl na akciové složce jen 73,1 %, zato poměrně vysoký podíl prostředků (15,8 %) uložených v peněžním trhu, což se v kontextu událostí minulého roku zřejmě vyplatilo,“ uvádí Zdeněk Bartoš, produktový manažer Freedom Financial Services.

Naopak většina klientů, kteří investovali do konzervativnějších fondů, skončila s kladným zhodnocením.

„Nejlepšího výsledku – a to celkově ze všech fondů – v loňském roce dosáhl již zmiňovaný nový účastnický fond Conseq Target Bond 2035. Vykázal zhodnocení 5,56 %. Podobného výsledku dosáhl ještě Peněžní fond od KB Penzijní společnosti se zhodnocením 5,30 %,“ uzavírá Zdeněk Bartoš s tím, že u fondů s kratší historií je potřeba jejich aktuální výkonnost nepřeceňovat ani nepodceňovat.

Jejich kvalitu prověří až čas a teprve jejich delší historie v různých ekonomických fázích potvrdí schopnost dosahovat očekávaných výkoností a naplnit tak stanovené strategie a cíle.

Čtěte také zde:
Žebříček doplňkového penzijního spoření v prosinci

Penzijní spoření je dlouhodobý produkt s horizontem dvaceti, třiceti let. Důležitější než výsledek za jeden rok, je dlouhodobé průměrné zhodnocení, které daný účastnický fond přináší. V tomto kontextu nemají masivní propady dynamických fondů v uplynulém roce takový význam, protože dlouhodobě přinášejí klientům výnos průměrně kolem pěti procent ročně. Nejlepšího dlouhodobého průměrného zhodnocení dosahuje Globální akciový účastnický fond od Conseq penzijní společnosti, a to 6,15 %. Pohled na dlouhodobou výkonnost konzervativních účastnických fondů (kategorie SRRI 1,2,3) příliš povzbudivý není.

„U dynamických účastnických fondů se dá navíc předpokládat, že loňský výrazný propad cen akcií využili portfolio manažeři jako příležitost k nákupům akcií ve slevě, což v období růstu, které dříve nebo později přijde, přinese klientům opětovný profit,“ připomíná Zdeněk Bartoš s tím, že obecně nadále platí, že klienti s delším investičním horizontem do penze by měli volit spíše dynamické fondy, zatímco klienti s kratším horizontem pak ty vyvážené nebo konzervativní varianty fondů.

O konkrétní vhodné strategii zajištění na penzi by se měl každý klient poradit se svým poradcem.

reklama

Spořicí účet + s výhodnou sazbou až 5,60 % p.a.více
Termínovaný vklad - garantovaná úroková sazba až 5,4 % p.a. u šestiměsíčního vkladuvíce
Stavební spoření od Buřinky - dvojnásobná státní podpora na 5 let, sjednání zdarma a bonus až 2 500 Kčvíce
Spořicí účet s úrokem až 6,30 % p.a.více
Účet OPEN - úrok až 5,75 % p.a.více



Ohodnoťte vaše penzijní spoření

Máte sjednané penzijní spoření? Vyjádřete pomocí smajlíků vaši spokojenost či nespokojenost právě s vaším penzijním spořením. Hodnotit můžete ZDE.
 
Obrázek: Smajlíci


      
  


Související články:
mBank garantuje do konce června úrokové sazby na spořicích účtech

Index termínovaných vkladů v únoru

Češi v dobách krize omezili své výdaje a hodlají v tom pokračovat. Na spoření však některým moc nezbývá

Novinky u MONETY - Dlouhodobý investiční produkt nebo nové úrazové pojištění

Komu se založení Dlouhodobého investičního produktu vyplatí nejvíce?



všechny články
Dále v rubrice

mBank garantuje do konce června úrokové sazby na spořicích účtech

Obrázek: Kasička modré prasátko mBank klientům do 30. 6. 2024 garantuje stávající úrokové sazby na spořicích účtech. U mSpoření zůstává úroková sazba 5,5 % p.a. bez podmínek pro nové i stávající klienty. V článku se také dočtete, jak si vedly další banky...

Index termínovaných vkladů v únoru

Obrázek: Termínoindex Termínoindex nadále klesá. Banky pokračují ve snižování úrokových sazeb, ojediněle lze pozorovat zvýšení sazeb u dlouhodobých termínů...

Češi v dobách krize omezili své výdaje a hodlají v tom pokračovat. Na spoření však některým moc nezbývá

Obrázek: Peníze Češi podle nového průzkumu chtějí i nadále držet běžné životní výdaje na uzdě. Stejně jako v uplynulých dvou letech nejčastěji plánují šetřit na nákupech potravin i oblečení. Úspory se dotknou třeba i návštěv restaurací a hospod, které plánuje omezit 69 % lidí....

Novinky u MONETY - Dlouhodobý investiční produkt nebo nové úrazové pojištění

Obrázek: MONETA Money Bank logo MONETA v novém roce představila dvě novinky. Až 800 tisíc korun za pojistnou událost v případě dopravních nehod nebo zranění dětí v průběhu vyhlášených školních prázdnin a na ně navazujících víkendů poskytuje v rámci nové podoby úrazového pojištění...

všechny články v rubrice









   


Bankovní účtySpořeníPenzePůjčkyPojištěníInvesticeSpočtěte siBanky, pojišťovny, ...DomůO FinparáděTiskRedakceNapište nám  


Finparáda - finance na dlani   Všechna práva vyhrazena
Scott & Rose, s.r.o., U Chaloupek 410/5, 182 00 Praha 8, IČ: 26148374, DIČ: CZ26148374, Email: redakce@finparada.cz