Akcie i dluhopisy v jednom: Vše, co potřebujete vědět o smíšených fondech
| dnes 10:00 | Tomáš Smetana | foto: Designer | |
 Investiční svět se často dělí na konzervativní spořitele a dynamické investory. Smíšené fondy nabízejí elegantní řešení, jak si vybrat zlatou střední cestu. Kombinují totiž různé typy aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy i nástroje peněžního trhu, a vytvářejí tak vyvážené portfolio. Jaké výhody tato kombinace přináší a na co byste se měli zaměřit, než se rozhodnete do smíšených fondů investovat?
Smíšené fondy jsou typem investičních fondů, které propojují různé třídy aktiv do jednoho portfolia. Místo toho, aby se soustředily pouze na akcie nebo dluhopisy, kombinují je v různorodých poměrech. Cílem je vytvořit vyvážené portfolio, které může přinést stabilní zhodnocení a zároveň snížit celkové riziko. Tento přístup je často označován za „zlatou střední cestu“ mezi konzervativním a dynamickým investováním.
Smíšené fondy se hodí zejména pro začínající investory nebo ty, kteří si netroufají sami rozkládat své portfolio a hledat vhodné investiční příležitosti. Fond to dělá za ně, a to podle předem určené strategie, kterou spravují profesionální portfoliomanažeři. Ti neustále sledují trh, přesouvají investice a reagují na změny v ekonomice. Díky tomu fond dokáže lépe odolávat výkyvům na trhu, například v době, kdy se akciím nedaří, může pokles vyrovnat výkonnost dluhopisové části portfolia, a naopak.
Většina smíšených fondů se dělí na konzervativní, vyvážené a dynamické. Konzervativní fondy mají v portfoliu vyšší podíl dluhopisů a nástrojů peněžního trhu, takže jsou bezpečnější, ale mají nižší potenciální výnos. Dynamické fondy naopak dávají přednost akciím, což sice zvyšuje riziko, ale zároveň i potenciál pro vyšší zisk. Vyvážené fondy se pak snaží držet poměr 50:50, aby se pokusily vyrovnat poměr rizika a potenciálního zhodnocení.
Důležitou výhodou smíšených fondů je nízká spodní hranice investice, která u některých fondů začíná již v řádu stovek korun. Díky tomu patří smíšené fondy mezi finanční nástroje využívané pro pravidelné investování.
Výhody smíšených fondů
- Diverzifikace: Rozkládají riziko mezi více typů aktiv (akcie, dluhopisy, nástroje peněžního trhu).
- Likvidita: Možnost prodat podíl ve fondu v krátké době a získat tak peníze zpět.
- Profesionální správa: O fond se starají odborníci, kteří sledují trh a aktivně řídí portfolio.
Nevýhody smíšených fondů
- Nižší výnos: Ve srovnání s rizikovějšími akciovými fondy nabízejí obvykle nižší zhodnocení.
- Poplatky a náklady: Mohou mít vyšší vstupní, správcovské a provozní poplatky.
- Závislost na správci: Kvalita a rozhodnutí manažera fondu mají velký vliv na jeho výsledky.
Jaký je ideální investiční horizont
Smíšené fondy jsou vhodné pro investice s delším časovým horizontem, ideálně na 3 až 5 let. Tato doba umožňuje aktivní správě fondu vyrovnat krátkodobé výkyvy na trhu. Díky flexibilní kombinaci různých aktiv tak má fond dostatek času, aby zhodnotil vaše úspory v dlouhodobém horizontu a využil potenciál růstu.
Rizikům se nevyhnete
Investování do smíšených fondů s sebou nese rizika. Stejně jako u jakékoliv jiné investice, hodnota vašeho podílu může kolísat. Návratnost investované částky není zaručena a minulé výnosy nezaručují budoucí.
Riziko v tabulce udává, jak moc se hodnota fondu může v čase měnit. Riziko je obvykle vyjádřeno na stupnici od 1 do 7, kde 1 představuje nejnižší riziko a 7 nejvyšší.
- Nižší riziko (1–3): Tyto fondy se zaměřují spíše na konzervativní investice, jako jsou dluhopisy. Jejich hodnota kolísá minimálně, ale nabízejí nižší výnos. Jsou vhodné pro opatrnější investory.
- Vyšší riziko (4–7): Tyto fondy investují více do akcií a mají tak potenciál pro vyšší výnos. Jsou ale náchylnější na výkyvy trhu, a proto jsou vhodné pro investory, kteří jsou ochotni podstoupit větší riziko kvůli vyššímu potenciálnímu zisku.
Co je TER a proč je důležitý?
TER (Total Expense Ratio) je jeden z nejdůležitějších ukazatelů, který vám ukazuje celkovou roční nákladovost fondu. Zahrnuje poplatky za správu, provozní náklady a další výdaje, které jsou odečteny přímo z majetku fondu. Čím nižší je TER, tím více peněz zůstává ve vašem portfoliu, a tím vyšší je konečné zhodnocení. I malý rozdíl v TER může mít v dlouhodobém horizontu zásadní dopad.
Top smíšené fondy na Finparádě
Pokud zvažujete investici do smíšených fondů, je důležité sledovat nejen jejich výnos, ale i poplatky, které si správci účtují. Abyste měli přehled o tom, jak si vedou nejlepší fondy, připravili jsme žebříček pěti smíšených fondů, které si v posledním roce vedly nejlépe. Z tabulky je patrné, že ačkoliv za službu investování klient obvykle platí, na trhu existují i fondy, které nabízejí investování bez vstupního a výstupního poplatku, což nabízí například fond Banky CREDITAS.
| Společnost | Fond | Vstupní poplatek | Výstupní poplatek | TER | Riziko | Výnos za 1 rok | | Generali Investments | Generali Fond zlatý | 2,5 - 4 % | 0 % | 3,18 % | 5 | 16,71 % | | Generali Investments | Generali Prémiový dynamický fond
| 2,5 - 5 % | 0 % | 2,11 % | 4 | 15,22 % | | Banka CREDITAS | Max Variant CZ | 0 % | 0 % | 3,70 % | 3 | 14,42 % | | Generali Investments | Generali Prémiový vyvážený fond | 1,8 - 5 % | 0 % | 2,08 % | 3 | 9,90 % | | ČSOB | ČSOB Velmi odvážný | 1,5 % | 0 % | 1,74 % | 4 | 9,17 % | Zdroj: Finparáda; data platná k 21.8.2025
Jakých chyb se při investování vyvarovat?
Podcenit diverzifikaci
- Všechna vejce v jednom košíku? Špatný nápad. Pokud člověk vsadí všechno na jednu akcii nebo odvětví, riskuje příliš. Lepší je rozložit investice napříč různými třídami aktiv a regiony.
Snažit se načasovat trh
- Jedna z nejčastějších pastí. Každý by chtěl koupit „levně“ a prodat „draze“. Realita je ale taková, že se to dlouhodobě nedaří ani profesionálům. Mnohem důležitější je pravidelnost investování než čekání na ideální okamžik.
Investovat jen podle emocí
- Když trhy padají, má člověk tendenci prodávat. Když rostou, má pocit, že mu něco utíká, a nakupuje na vrcholu. Chce to držet se plánu a nenechat se vyhodit z rovnováhy.
| Žebříček podílových fondů | 
| | Kalkulačka podílových fondů | | | Sjednání investic | |
Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
reklama
|
všechny články | |
Dále v rubrice
Finanční rezerva: Kam peníze bezpečně uložit a kolik mít odloženo?
Oprava auta, nová lednice nebo nákup zdravotních pomůcek. To všechno vás může stát desetitisíce korun. A pokud nejste na podobné výdaje připraveni, můžou zásadně nabourat váš rozpočet. Proto potřebujete finanční rezervu ve výši alespoň 3měsíčních výdajů...
|
Změny v nabídce spořicích účtů od září: mBank mění produkty, Air Bank úroky
Banky stále vedou konkurenční boj prostřednictvím nabídky spořicích účtů. Klienti přecházejí tam, kde najdou lepší sazbu a výhodnější podmínky. Dvě banky aktuálně avizují změny na spořicích účtech od září. Pojďte se podívat k jakým změnám dojde a porovnat nabídku...
|
Investice do nemovitostí: Jak vybrat správnou strategii a vyhnout se rizikům?
Investice do nemovitostí představují jednu z nejoblíbenějších forem zhodnocení kapitálu, nabízející různé možnosti od přímého vlastnictví nemovitostí až po nepřímé investování prostřednictvím fondů. Ne všechny formy jsou však vhodné pro každého investora...
|
Co dělat se stavebním spořením po 6 letech?
Stavební spoření bývalo pro Čechy nejoblíbenějším způsobem, jak bezpečně zhodnotit své peníze. Po šesti letech, kdy končí vázací lhůta pro získání státní podpory, ale mnoho lidí tápe, co dělat dál. Vybrat peníze, nebo spořit dál? Článek vám poradí, jaké máte možnosti...
|
všechny články v rubrice
|