Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc srpen
| 5.9.2025 | Tomáš Smetana | foto: Shutterstock | |
 Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy od finančních společností a bank. Kterým dluhopisům bude končit upisovací období a jaké jsou nové dluhopisy na Finparádě? Přinášíme přehled dluhopisů za měsíc srpen.
Dluhopisový trh v srpnu zaznamenal mírný nárůst atraktivity, zejména díky stabilizujícím se inflačním tlakům a očekávání, že Česká národní banka pravděpodobně do konce roku neuskuteční další snižování sazeb, a v některých komentářích je již diskutováno o možnosti jejich zpřísnění. Inflace v červenci meziměsíčně zrychlila z 0,3 % na 0,5 %, přičemž meziroční tempo pokleslo na 2,7 %. Tyto faktory udržují výhodné prostředí pro fixní výnosy z dluhopisů, které zůstávají konkurenceschopné vůči spořicím produktům. Globálně si dluhopisové trhy v srpnu připsaly zisky ve výši přibližně +1,5 %.
Na Finparádě si můžete srovnat dluhopisy z nabídky bank a finančních společností. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, Banka CREDITAS, Fio investiční společnost a J&T Banka. Ve srovnání můžete najít celkem 291 dluhopisů z nichž 229 je po upisovacím období a 62 má stále aktuální upisovací období.
Srovnání dluhopisů z nabídky bank najdete zde
Dluhopisy v aktuálním upisovacím období
Dluhopisy v aktuálním upisovacím období s pevnou úrokovou sazbou nabízejí průměrnou sazbu 5,80 %. Nejlepší sazbu nabízejí cenné papíry od J&T Banky a Banky CREDITAS (viz. tabulka).
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Výnos v p.a.
| | Banka CREDITAS | CRINV 16 7,25/30 | 7,25 % | | Banka CREDITAS | CRINV 15 6,75/28 | 6,75 % | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 03 6,75/28 | 6,75 % | | J&T Banka | JTSEC F. 2 6,75/30 | 6,75 % | | J&T Banka | JTSEC F. 2 6,50/30 | 6,50 % |
U aktuálních dluhopisů se nachází několik cenných papírů, kterým brzy vyprší upisovací období. Po skončení tohoto období už nebude možné provádět další nákupy. V tabulce níže naleznete obligace, u kterých brzy nebude možné se nadále upisovat.
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Upisovací období
| | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 01 4,9/26 | 11.08.2025 - 19.09.2025 | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 02 6,0/27 | 11.08.2025 - 19.09.2025 | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 03 6,75/28 | 11.08.2025 - 19.09.2025 | | Erste Asset Management | Prémiový dluhový cenný papír TECHNOLOGY AUTOCALL 6 | 25.08.2025 - 22.09.2025 | | Banka CREDITAS | CRINV 14 6,0/27 | 18.08.2025 - 26.09.2025 | | Banka CREDITAS | CRINV 15 6,75/28 | 18.08.2025 - 26.09.2025 | | Banka CREDITAS | CRINV 16 7,25/30 | 18.08.2025 - 26.09.2025 | | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis GLOBAL 20 | 03.09.2025 - 30.09.2025 | | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis RESPONSIBLE 20 | 30.09.2022 - 30.09.2025 |
Nově zařazené dluhopisy na Finparádě
V srpnu jsme na Finparádu přidali nové dluhopisy z nabídky Banky CREDITAS, Erste Asset Management a J&T Banky. Nejzajímavější úrokovou sazbu (7,25 %) nabízí obligace „CRINV 16 7,25/30" od Banky CREDITAS.
Účelem dluhopisového programu emitenta CREDITAS Invest a.s. je získání finančních prostředků pro investiční aktivity skupiny. Emitentovou hlavní činností je realizace dluhopisového programu a následné financování společností skupiny formou zápůjček a úvěrů.
Další nově přidané dluhopisy nabízí úrokovou sazbu 4,90 % do 6,75 %. Variabilní úrokovou sazbu nabízí u svých dluhopisů společnost Erste Asset Management.
| Subjekt | Název dluhopisu - emise | Výnos v p.a.
| | Banka CREDITAS | CRINV 14 6,0/27 | 6,00 % | | Banka CREDITAS | CRINV 15 6,75/28 | 6,75 % | | Banka CREDITAS | CRINV 16 7,25/30 | 7,25 % | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 01 4,9/26 | 4,90 % | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 02 6,0/27 | 6,00 % | | Banka CREDITAS | REDSTONEINV VII. 03 6,75/28 | 6,75 % | | Erste Asset Management | Prémiový dluhový cenný papír TECHNOLOGY AUTOCALL 6 | Variabilní | | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis GLOBAL 19 | Variabilní | | Erste Asset Management | Prémiový dluhopis GLOBAL 20 | Variabilní | | J&T Banka | EUROPACITY 0,00/30 | 5,75 % |
Dluhopisy s variabilním úrokem
U dluhopisů se setkáváme nejen s pevně stanovenou nominální hodnotou, ale i s pevně danou úrokovou sazbou (kuponovým výnosem). Pevný úrok však není pravidlem a mnohdy mají některé dluhopisy úrok variabilní. Variabilní cenný papír má výnos ovlivněn pohyblivou úrokovou sazbou, popřípadě vývojem devizových kurzů v závislosti na pohyb úrokových sazeb či kurz na finančním trhu.
Na co si dát pozor při výběru dluhopisu?
Než investujete, zvažte následující:
- Registrace u ČNB nezaručuje bezpečnost, ale znamená vyšší transparentnost.
- Sledujte zajištění dluhopisu (např. nemovitostí, ručitelem).
- Nezaměňujte kupón (pravidelný výnos) s výnosem do splatnosti, který zohledňuje cenu emise.
- Důvěřujte pouze prověřeným zprostředkovatelům – ideálně s licencí ČNB.
Celkově lze říci, že dluhopisy i v srpnu potvrdily svůj význam jako stabilní a konzervativní nástroj v investičním portfoliu. Přetrvávající nízká inflace a pravděpodobná stabilizace měnové politiky podporují jejich roli pro investory hledající předvídatelný výnos a ochranu proti tržní volatilitě. Navíc si i české desetileté státní dluhopisy udržely výnosovou hladinu výrazně nad 4 %, což přispívá k jejich atraktivitě v porovnání s krátkodobějšími instrumenty. Přesto je stále klíčové, aby každý investor předem analyzoval konkrétní emisi, její rizikový profil a emisní podmínky, aby předešel neočekávaným rizikům.
| Žebříček podílových fondů | 
| | Kalkulačka dluhopisů | | | Sjednání investic | |
reklama
|
všechny články | |
Dále v rubrice
Velké srovnání termínovaných vkladů: Říjen přinesl oživení, kde získáte nejvíc?
Termínované vklady jsou zajímavou volbou pro střadatele, kteří hledají předvídatelné a nízce rizikové zhodnocení svých financí. V říjnu 2025 došlo k růstu úrokových sazeb u těchto spořicích produktů. Přinášíme přehled aktuálních sazeb a jejich vývoje...
|
Akciové fondy překonaly sezónní trend, zlato těží z geopolitické nejistoty
Akciové fondy v létě rostly a překonaly i obvykle slabší zářijové období. Dluhopisové fondy naopak oslabily. Investoři se v reakci na geopolitické napětí a nejistotu kolem americké měnové politiky znovu obracejí k bezpečným aktivům, zejména ke zlatu...
|
Jak nejlépe zhodnotit své peníze v říjnu? Přehled aktuálních možností spoření a investic
Přinášíme vám nový díl pravidelného přehledu SporoInvestor, který sleduje vývoj úrokových sazeb u spořicích účtů, termínovaných vkladů a stavebního spoření, stejně jako nabídky důchodového spoření, podílových fondů, dluhopisů a zlata. Přehled vychází z pravidelně...
|
MONETA posiluje v investicích: přichází s vlastními fondy i profesionálním poradenstvím
MONETA na svých pobočkách spouští investiční poradenství, jehož cílem je zpřístupnit investování široké veřejnosti. Současně banka představuje pět nových MONETA fondů, které alokují finanční prostředky do různých tříd aktiv a pokrývají spektrum...
|
všechny články v rubrice
|