Žebříček podílových fondů na Finparádě za měsíc únor
| 11.3.2025 | Tomáš Smetana | foto: ChatGPT | |
 Podílový fond je soubor majetku (například akcií a dluhopisů), který je obhospodařován investiční společností. Jde o tzv. kolektivní způsob investování. Na Finparádě se zaměřujeme na podílové fondy z nabídky tuzemských pojišťoven a bank. Přinášíme vám žebříček podílových fondů za měsíc únor.
Na Finparádě si můžete srovnat fondy z nabídky bank a pojišťoven. Konkrétně se jedná o společnosti - Erste Asset Management, ČSOB Asset Management, Allianz Global Investors a Generali Investments. Ve srovnání můžete najít celkem 169 podílových fondů.
Po kratší odmlce se opět vracíme se žebříčkem podílových fondů. V únoru jsme zaznamenali zvýšenou průměrnou výkonnost u nejlépe vyhodnocených fondů v kategorii dluhopisových fondů a smíšených fondů. Naopak zhoršení oproti předchozímu měsíci jsme zaznamenali u fondů peněžního trhu a akciových fondů.
Srovnání podílových fondů z nabídky bank najdete zde
| Průměrná výkonnost nejlepších fondů |
| Říjen | Únor | | Fondy peněžního trhu | 6,52 % |  4,58 % | | Dluhopisové fondy | 2,74 % |  6,07 % | | Smíšené fondy | 6,28 % | 7,78 % | | Akciové fondy | 16,32 % | 14,59 % |
Krátkodobé investice a fondy peněžního trhu
Krátkodobé investice jsou posuzovány dle jednoleté výkonnosti a nejlépe se v únoru umístil fond KBC Multi Interest Cash USD s výkonností 4,94 %. Na druhém místě se nově umístil fond High yield dluhopisový (4,69 %) a na třetí místo klesl fond KBC Multi Interest ČSOB Krátkodobý s roční výkonností 4.11 %. Vítězný podílový fond investuje do instrumentů peněžního trhu a krátkodobých korporátních a státních dluhopisů denominovaných v USD.
Dluhopisové fondy
První místo v dluhopisových fondech patřilo v únoru fondu Generali Fond korporátních dluhopisů - Třída P (6,46 %). Hned za něj se na druhou příčku posunul fond Generali Fond východoevropských dluhopisů (6,02 %) a žebříček uzavírá fond Allianz Emerging Market Sovereign Bond (5,73 %). Nejlépe umístěný fond investuje především do dluhopisů neinvestičního ratingu, které díky své kreditní prémii nabízí vyšší potenciál zhodnocení. Výběru dluhopisů předchází důkladná fundamentální analýza společnosti spolu s makroanalýzou daného státu.
Smíšené / balancované fondy
V této skupině podílových fondů, kde se posuzuje dle tříleté výkonnosti, se nejlépe tento měsíc umístil fond Generali Prémiový dynamický fond (9,89 %). Na druhém místě skončil fond ČSOB Private Banking Opatrní DIV (7,01 %) a na třetím místě se umístil Generali Fond zlatý (6,44 %). Vítězný fond je charakteristický tím, že může plynule měnit zastoupení akciové složky portfolia. V neutrální alokaci tento podíl dosahuje zhruba 95 %. Investiční strategie umožnuje flexibilně reagovat na situaci na kapitálových trzích a tento podíl případně snižovat ve prospěch konzervativních dluhopisů. Naopak v turbulentních dobách se zvyšuje podíl konzervativnějších instrumentů, především dluhopisů a nástrojů peněžního trhu, a portfolio je lépe chráněno proti případným rizikům a poklesům
Akciové fondy
V kategorii akciových fondů měl znovu nejlepší pětiletou výkonnost fond KBC Equity Fund We Digitize Responsible Inv. USD (18,07 %), který si dlouhodobě drží první příčku. Druhé místo nově obsadil fond Generali Fond východoevropských akcií (13,24 %) a na třetí příčce uzavřel žebříček fond Sporotrend (12,45 %). Nejlépe umístěný akciový fond KBC Equity Fund We Digitize Responsible Inv. USD investuje především do akcií společností v odvětví technologií. Jedná se o společnosti produkující „high-tech“ výrobky a služby, u kterých se v krátkodobém nebo střednědobém horizontu očekává nadprůměrný růst zisku. Fond je denominován v USD.
| Pořadí | Společnost | Produkt | Hodnocení | Výkonnost | Krátkodobé investice a fondy peněžního trhu | | 1. | ČSOB Asset Management | KBC Multi Interest Cash USD
| *****
| 4,94 % | | 2. | Erste Asset Management
| High yield dluhopisový | **** | 4,69 % | | 3. | ČSOB Asset Management | KBC Multi Interest ČSOB Krátkodobý | *** | 4,11 % | Dluhopisové fondy | | 1. | Generali Investments | Generali Fond korporátních dluhopisů - Třída P | ***** | 6,46 % | | 2. | Generali Investments | Generali Fond východoevropských dluhopisů | **** | 6,02 % | | 3. | Allianz Global Investors | Allianz Emerging Market Sovereign Bond
| *** | 5,73 % | Smíšené / Balancované fondy | | 1. | Generali Investments | Generali Prémiový dynamický fond | ***** | 9,89 % | | 2. | ČSOB Asset Management | ČSOB Private Banking Opatrní DIV
| **** | 7,01 % | | 3. | Generali Investments | Generali Fond zlatý | *** | 6,44 % | Akciové fondy | | 1. | ČSOB Asset Management | KBC Equity Fund We Digitize Responsible Inv. USD
| ***** | 18,07 % | | 2. | Generali Investments | Generali Fond východoevropských akcií | **** | 13,24 % | | 3. | Erste Asset Management | Sporotrend | *** | 12,45 % | Zdroj: Finparáda.cz
Jaká je metodika tvorby žebříčku?
Žebříček obsahuje podílové fondy s největší hodnotou součtu výkonností za tři období, která jsou rovnoměrně rozložena v rámci investičního horizontu jednotlivých typů podílových fondů (u peněžního trhu a garantovaných fondů součet výkonností za 1 měsíc, 6 měsíců a 1 rok; u dluhopisových a smíšených fondů za 1, 2 a 3 roky; u akciových fondů za 1, 3 a 5 let). Souběžně s výkonností se ale hodnotí i TER (viz váha výkonnosti a TER ve výsledné hodnotě je uvedena níže v tabulce).
| Parametr hodnocení | Váha v % | | Vypočtená výkonnost | 70 | | TER (celková nákladovost) | 20 | | Riziko | 10 |
TER je ukazatel celkové nákladovosti, který se vypočítá jako poměr provozních nákladů a hodnoty vlastního kapitálu fondu. Čím je ukazatel TER nižší, tím je pro investora lépe.
U fondů peněžního trhu a garantovaných fondů je pak v přehledu uvedena výkonnost za 1 rok, u dluhopisových a smíšených fondů za 3 roky p.a. a u akciových fondů za 5 let p.a.
| Žebříček podílových fondů | 
| | Kalkulačka podílových fondů | | | Sjednání investic | |
Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
všechny články | |
Dále v rubrice
Růst s otazníkem. Bitcoin má potenciál, ale investoři musí počítat s výkyvy
Bitcoin má za sebou silný růstový rok, a i v roce 2025 zůstává pod drobnohledem investorů. Výrazné výkyvy kurzu jsou ale stále na denním pořádku. Maxim Manturov, vedoucí investičního výzkumu ve společnosti Freedom24 upozorňuje, že prostor pro další růst existuje...
|
Zlato v kurzu: prudký růst ceny láká i podvodníky
Cena zlata atakuje historická maxima a investoři hledají v drahém kovu bezpečný přístav před geopolitickými a ekonomickými otřesy. Zájem o zlato roste i v Česku, Dizároveň ale přibývá případů padělaných slitků. Jak nakupovat bezpečně a komu se raději vyhnout?
|
Velké srovnání termínovaných vkladů v dubnu
Úrokové sazby se u termínovaných vkladů dál snižují. Stejně jako minulý měsíc, tak i v dubnu nabízí nejvýhodnější sazbu Air Bank u tříměsíčního vkladu. Jaké banky upravily své sazby a které termínované vklady jsou nejvýhodnější? Přehled úrokových sazeb...
|
Nejlepší spoření a investování dle odborníků v dubnu - SporoInvestor
Rádi byste spořili nebo investovali, ale nevíte, jak se správně rozhodnout? Právě pro vás jsme připravili přehled možností nejlepšího spoření a investování - SporoInvestor. Tak jako každý měsíc, vás i v dubnu informujeme o nejlepší aktuální nabídce spořicích účtů...
|
všechny články v rubrice
|