Dlouhodobé investice jako cesta ke stabilnímu výnosu. Které fondy na ně spoléhají?
| dnes 6:00 | Tomáš Smetana | foto: Designer | |
 Dlouhodobé investování se stává stále častěji synonymem pro stabilitu. Zatímco krátkodobé investiční strategie reagují na momentální dění na trzích, dlouhodobé financování a investování staví na pevných základech – reálných aktivech, rozumné diverzifikaci a trpělivosti investorů.
Tento přístup se začíná prosazovat nejen u velkých institucionálních investorů, ale i u drobných střadatelů, kteří hledají jistotu v období tržní volatility. Dlouhodobé financování totiž přirozeně podporuje odpovědné zacházení s kapitálem – investice do reálných aktiv, jako jsou nemovitosti, infrastruktura nebo energetické projekty, mají dlouhodobý ekonomický přínos a zároveň napomáhají stabilizaci trhu. Tyto segmenty sice neposkytují okamžitý výnos, ale naopak zaručují stabilní příjem po mnoho let.
Investiční fondy tento princip přejímají v podobě strategií, které kombinují jistotu a předvídatelnost. V praxi to znamená, že část portfolia je vázána na dlouhodobé úvěry nebo pronájmy, a tím pádem i na stabilní cash flow.
Nemovitostní a smíšené fondy jako příklad dlouhodobého přístupu
Nemovitostní fondy
Na českém trhu působí několik fondů, které staví svou strategii právě na dlouhodobém financování. Typickým příkladem jsou nemovitostní fondy, které nakupují komerční nebo rezidenční objekty a financují je dlouhodobým dluhem. Tyto fondy těží z pravidelných výnosů z nájmů a méně podléhají výkyvům trhu.
K fondům s tímto přístupem patří například CREDITAS Nemovitostní I, Generali Fond realit nebo REICO ČS NEMOVITOSTNÍ, jejichž data o vývoji a výnosech pravidelně stahujeme, sledujeme a aktualizujeme na Finparádě.
| Společnost | Fond | Vstupní poplatek | Výstupní poplatek | TER | Výnos za 1 rok | | Banka CREDITAS | CREDITAS Nemovitostní I | 0,00 % | 0,00 % | 2,08 % | 7,66 % | | Generali Investments | Generali Fond realit | 3,00 - 5,00 % | 0,00 % | 1,30 % | 5,51 % | | Erste Asset Management | REICO ČS NEMOVITOSTNÍ | 1,50 % | 0,00 % | 1,91 % | 5,42 % | Zdroj: Finparáda.cz, data k 29. 10. 2025
Nemovitostní fondy patří tradičně mezi oblíbené nástroje pro investory, kteří preferují konzervativnější strategii. Jejich výkonnost v posledních letech potvrdila, že i v době zvýšených úrokových sazeb mohou přinášet stabilní zhodnocení, právě díky dlouhodobému financování a nízké závislosti na kapitálových trzích.
Smíšené fondy
Podobnou filozofii sledují i smíšené fondy, které část prostředků alokují do akciových či dluhopisových titulů, ale zároveň udržují významný podíl konzervativních složek
| Společnost | Fond | Vstupní poplatek | Výstupní poplatek | TER | Výnos za 1 rok | | Generali Investments | Generali Fond zlatý | 2,50 - 4,00 % | 0,00 % | 3,18 % | 33,27 % | | Generali Investments | Generali Prémiový dynamický fond | 2,50 - 5,00 % | 0,00 % | 2,11 % | 18,92 % | | Banka CREDITAS | Max Variant CZ | 0,00 % | 0,00 % | 3,70 % | 15,24 % | Zdroj: Finparáda.cz, data k 29. 10. 2025
Smíšené fondy v současnosti nabízejí investorům zajímavou rovnováhu mezi růstovým potenciálem a stabilitou. Dlouhodobé financování se zde projevuje zejména ve strategickém rozložení portfolia – fondy udržují významnou část aktiv v méně rizikových nástrojích, zatímco výnosová složka umožňuje postupný růst hodnoty investice.
Poplatky jako důležitý faktor výnosu
Při posuzování výkonnosti fondů je vždy důležité brát v úvahu nejen dosažený výnos, ale také výši poplatků. Ty mohou mít zejména u dlouhodobých investic zásadní vliv na konečný zisk. Vstupní a výstupní poplatky představují přímý náklad při nákupu či prodeji podílových listů, zatímco ukazatel TER (Total Expense Ratio) vyjadřuje celkovou nákladovost fondu včetně správy a provozních nákladů.
Rozdíly v poplatcích mohou být mezi jednotlivými fondy poměrně výrazné. Zatímco některé fondy účtují vstupní poplatek ve výši několika procent, jiné se snaží investory zaujmout nízkonákladovou strukturou. Právě u dlouhodobých investic se i malý rozdíl v nákladech může v čase výrazně projevit. V horizontu deseti let může rozdíl jednoho procentního bodu v poplatcích znamenat desítky tisíc korun na konečné hodnotě investice.
Z tohoto důvodu je při výběru fondu vhodné zohlednit nejen strategii a výkonnost, ale i nákladovost produktu. Transparentní přístup k poplatkům a rozumná úroveň TER tak mohou být jedním z hlavních faktorů, které rozhodují o tom, jak úspěšná bude investice v dlouhodobém horizontu.
Proč dlouhodobost dává smysl
Dlouhodobé financování a investování přináší několik výhod. Mezi ty hlavní patří:
- nižší volatilita portfolia
- lepší plánovatelnost výnosů
- ochrana před krátkodobými výkyvy trhů
- větší stabilita hodnoty investice v čase
Nevýhodou je naopak menší likvidita, kdy investoři musí počítat s tím, že prostředky zůstávají ve fondu po delší dobu. Pro ty, kdo hledají stabilní a dlouhodobý výnos, je to ale akceptovatelný kompromis.
Dlouhodobé financování tak v současnosti představuje cestu, která se vyplácí jak investorům, tak samotným fondům. Výkonnost posledních let ukazuje, že stabilita, trpělivost a konzervativní přístup mohou být v konečném důsledku výhodnější než snaha o rychlý zisk.
| Žebříček podílových fondů | 
| | Kalkulačka podílových fondů | | | Sjednání investic | |
Poznámka:
Článek neslouží k poskytování osobního investičního poradenství, nepředstavuje investiční doporučení k nákupu či prodeji jakýchkoliv investičních nástrojů ani nabídku na uzavření smlouvy podle § 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku. Před rozhodnutím k nákupu jakéhokoliv produktu vám proto doporučujeme kontaktovat investičního poradce nebo osobního bankéře, který vám poskytne více informací o produktech a doporučí, jestli se konkrétní produkt hodí k vašemu rizikovému profilu a do vašeho portfolia. Investiční nástroje uvedené výše nezaručují návratnost vložené investice. Hodnota investice může v čase kolísat, v závislosti na typu investice i výraznějším způsobem.
reklama
|
všechny články | |
Dále v rubrice
Přehled dluhopisů na Finparádě za měsíc říjen
Dluhopis, nebo také obligace či bond, je druh cenného papíru, který je pro investory jednou z možností zhodnocení peněz a pro vydavatele možností, jak si výhodně zajistit dlouhodobější zdroj financování. Na Finparádě se zaměřujeme na dluhopisy...
|
Velké srovnání termínovaných vkladů: Říjen přinesl oživení, kde získáte nejvíc?
Termínované vklady jsou zajímavou volbou pro střadatele, kteří hledají předvídatelné a nízce rizikové zhodnocení svých financí. V říjnu 2025 došlo k růstu úrokových sazeb u těchto spořicích produktů. Přinášíme přehled aktuálních sazeb a jejich vývoje...
|
Akciové fondy překonaly sezónní trend, zlato těží z geopolitické nejistoty
Akciové fondy v létě rostly a překonaly i obvykle slabší zářijové období. Dluhopisové fondy naopak oslabily. Investoři se v reakci na geopolitické napětí a nejistotu kolem americké měnové politiky znovu obracejí k bezpečným aktivům, zejména ke zlatu...
|
Jak nejlépe zhodnotit své peníze v říjnu? Přehled aktuálních možností spoření a investic
Přinášíme vám nový díl pravidelného přehledu SporoInvestor, který sleduje vývoj úrokových sazeb u spořicích účtů, termínovaných vkladů a stavebního spoření, stejně jako nabídky důchodového spoření, podílových fondů, dluhopisů a zlata. Přehled vychází z pravidelně...
|
všechny články v rubrice
|